1.企业以往每年销售120000件产品，单价15元。变动成本率60%，固定成本为100000元。企业尚有40%的剩余生产能力，现准备通过给客户一定的信用政策，以期达到扩大销售之目的。经过测试可知：甲方案：如果信用期限为1个月，可以增加销售25%，所增加部分的坏账损失率2.5%，新增收账费用22000元；乙方案：如果信用期限为2个月，可以增加销售32%，所增中部分的坏账损失率为4%，新增收账费用为30000元。假定资金成本率为20%.

　　要求：

　　⑴计算采用甲方案与现行方案相比增加的信用成本后的收益，和采用乙方案与现行方案相比增加的信用成本后的收益，并根据计算结果作出采用何种方案的决策。

　　⑵如果企业采用的信用期限为2个月，但为了加速应收账款的回收，决定使用现金折扣的办法，条件为"2/20，1/40，n/60"，估计占所增加销售部分的65%的客户利用2%的折扣，20%的客户利用1%的折扣，增加销售部分的坏账损失率下降到1.5%，新增收账费用下降到15000元。计算给予折扣方案与现行方案相比所增加的作用成本后的收益，试做出是否采用现金折扣方案的决策。

　　正确答案：

　　⑴结论，应采用2个月的信用期

　　⑵是否采用现金折扣的决策

　　应采用。

　　六、综合题二 （本题型共1题，每题15分，共15分，凡要求计算的项目，除题中特别加以标明的以外，均须列出计算过程；计算结果出现小数的，除题中特别要求以外，均保留小数点后两位小数；计算结果有计量单位的，必须予以标明。凡要求说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。要求用钢笔或圆珠笔在答题纸中的指定位置答题，否则按无效答题处理。）

　　1.ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成20×2年的盈利预算编制工作。上年度的财务报表如下：

　　其他财务信息如下：（1）下一年度的销售收入预计为1512元；（2）预计毛利率上升5个百分点；（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变；（4）预计经营和管理费的固定部分增加20万元；（5）购置固定资产支出220万元，并因此使公司折旧额达到30万元；（6）应收账款周转率（按年末余额计算）预计不变，上年应收账款均可在下年收回；（7）该企业年末应付账款余额与当年进货金额的比率始终保持不变；（8）该个数始终保持期末存货金额不变；（9）现金短缺时，用短期借款补充，借款的平均利息率不变，借款必须是5万元的倍数；假设新增借款需年初借入，年末不归还，所有借款全年计息，年末付息，年末现金余额不少于10万元；（10）预计所得税为30万元；（11）假设年度内现金流动是均衡的，无季节性变化

　　要求：

　　（1）确定下年度现金流入、现金流出和新增借款数额；

　　（2）预测下年度税后利润。

　　正确答案：（1）确定借款数额和利息。

　　现金流入：

　　①应收账款周转率=1260÷144=8.75（次）

　　②期末应收账款=1512÷8.75=172.8（万元）

　　③现金流入=1512+144-172.8=1483.2（万元）

　　现金流出：

　　①年末应付账款=1512×（80%-5%）×246/1008=276.75（万元）

　　购货支出=1512×75%+246-276.75=1103.25（万元）

　　②费用支出=1512×63/1260+（63+20）=158.6（万元）

　　③购置固定资产支出：220（万元）

　　④预计所得税：30（万元）

　　现金流出合计：1511.85（万元）

　　现金多余或不足：（14+1483.2-1511.85）=-14.65（万元）

　　新增借款的数额： 40（万元）

　　利息支出：〔总借款×利息率=（200+40）×10/200〕=12（万元）

　　期末现金余额： 13.35（万元）

　　（2）预计税后利润

　　收入 1512（万元）

　　销售成本〔1512×（80%-5%）〕=1134（万元）

　　毛利 378（万元）

　　经营和管理费用：

　　变动费用（1512×5%）=75.6（万元）

　　固定费用（63+20）=83（万元）

　　折旧 30（万元）

　　营业利润 189.4（万元）

　　利息 12（万元）

　　利润总额 177.4（万元）

　　所得税 30（万元）

　　税后利润 147.4（万元）

上一页  [1] [2]